- Нужная сумма считается просто: годовые расходы делятся на доходность капитала. При доходности 4 процента нужно в 25 раз больше годовых расходов, при 10 процентах в 10 раз.
- Правило 4 процентов это классический ориентир для портфеля акций и облигаций: можно изымать 4 процента капитала в год с низким риском исчерпать его. Для доходной недвижимости расчёт идёт от её чистой доходности.
- Доходность актива резко меняет необходимый капитал. Для дохода 2000 долларов в месяц при 4 процентах нужно 600 тысяч, а при чистой доходности недвижимости 10 процентов около 240 тысяч.
- Главные риски плана это инфляция, которая повышает будущие расходы, и переоценка доходности. Считать нужно по чистой доходности после расходов и налогов и с запасом.
«Сколько нужно денег, чтобы больше не работать» это вопрос, ради которого люди и начинают инвестировать. Ответ считается проще, чем кажется, но зависит от одной переменной, которую часто недооценивают: доходности капитала. Разбираем расчёт по правилу 4 процентов для портфеля и по чистой доходности для недвижимости, и показываем, как доходность меняет нужную сумму в разы.
Простая формула
Чтобы жить на пассивный доход, нужен капитал, который покрывает ваши расходы своей доходностью. Формула одна: нужный капитал равен годовым расходам, делённым на доходность. Чем выше доходность, тем меньше капитала нужно, и наоборот.
| Доход в месяц | При доходности 4% | При доходности 8% | При доходности 12% |
|---|---|---|---|
| $1 000 | $300 тыс. | $150 тыс. | $100 тыс. |
| $2 000 | $600 тыс. | $300 тыс. | $200 тыс. |
| $3 000 | $900 тыс. | $450 тыс. | $300 тыс. |
Таблица показывает главное: доходность актива меняет нужный капитал в разы. Для одного и того же дохода при 4 процентах нужно втрое больше, чем при 12. Поэтому вопрос не только «сколько накопить», но и «во что вложить».
Правило 4 процентов
Классический ориентир финансовой независимости это правило безопасного изъятия: из диверсифицированного портфеля акций и облигаций можно изымать около 4 процентов капитала в год с низким риском исчерпать его за 30 лет. Отсюда правило 25: нужный капитал это годовые расходы, умноженные на 25. Это консервативный ориентир для биржевого портфеля, построенный на исторических данных рынка.
Вопрос финансовой независимости это не только сколько накопить, но и под какую доходность. Доходность 4 против 12 процентов это разница в капитале втрое.
Расчёт по доходности недвижимости
Для доходной недвижимости логика другая. Она даёт денежный поток напрямую, а не через изъятие капитала, поэтому считают от чистой арендной доходности. По объектам, которые представляет DOMA на Бали, чистая доходность считается в диапазоне 10–15 процентов по выпискам. При 12 процентах для дохода 2000 долларов в месяц нужен капитал около 200 тысяч, что близко к порогу входа в виллу от $139 тысяч. Как считается чистая доходность, разобрано в статье доходность вилл на Бали, а механика наращивания портфеля в статье реинвест и портфель вилл.
Итог: чтобы жить на пассивный доход, нужен капитал, равный годовым расходам, делённым на доходность. Для биржевого портфеля ориентир это правило 4 процентов и множитель 25. Для доходной недвижимости расчёт идёт от её чистой доходности, и при 10–12 процентах нужный капитал в два-три раза меньше. Главное считать по чистым цифрам и с запасом на инфляцию. Если хотите посчитать, какой доход даст конкретный объект на Бали, напишите нам.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной или финансовой рекомендацией. Мы не финансовые консультанты. Правило 4 процентов это исторический ориентир, а не гарантия. Доходности приведены как диапазоны.
Источники: канон проектов DOMA, индекс DUVI (выпуск 1, июль 2026). Правило безопасного изъятия приведено как общеизвестный ориентир финансовой независимости и не является индивидуальной рекомендацией.
Частые вопросы
Сколько нужно денег, чтобы жить на пассивный доход?
Формула простая: разделите желаемый годовой доход на доходность капитала. Для 24 тысяч долларов в год при доходности 4 процента нужно 600 тысяч, при 10 процентах около 240 тысяч. Доходность актива меняет сумму в разы. Это не индивидуальная рекомендация.
Что такое правило 4 процентов?
Это классический ориентир финансовой независимости: из диверсифицированного портфеля акций и облигаций можно изымать около 4 процентов капитала в год с низким риском исчерпать его за 30 лет. Отсюда правило 25: нужный капитал это годовые расходы, умноженные на 25.
Почему для недвижимости расчёт другой?
Потому что недвижимость даёт денежный поток напрямую, а не через изъятие капитала. Здесь считают от чистой арендной доходности: если объект даёт 10 процентов чистыми, то для дохода 24 тысячи в год нужен капитал около 240 тысяч. Но недвижимость менее ликвидна и требует управления.
Сколько нужно, чтобы жить на доход от виллы на Бали?
По объектам, которые представляет DOMA, чистая доходность считается в диапазоне 10–15 процентов по выпискам. При 12 процентах для дохода 2000 долларов в месяц нужен капитал около 200 тысяч. Вход в виллу начинается от 139 тысяч долларов. Цифры это диапазоны, а не гарантия.
Какие риски у плана жить на пассивный доход?
Два главных: инфляция, которая повышает будущие расходы, и переоценка доходности. Если считать по рекламным процентам, а не по чистым, плана не хватит. Поэтому считают по чистой доходности после расходов и налогов и закладывают запас.
Можно ли комбинировать источники?
Да, и это разумнее. Часть дохода из портфеля акций и облигаций по правилу 4 процентов, часть из арендной недвижимости как денежный поток. Комбинация снижает зависимость от одного источника и одной доходности.